보험료는 보장보험료 + 적립보험료 =  월납입 보험료가 됩니다.
이중 보장보험료는 매달매달 그냥 소멸되어 없어지는 금액이며 적립보험료는 매달 쌓여서 이 부분을 나중에 환급금으로 돌려받게 됩니다. 가입시 적립보험료를 높여서 가입하시면 그만큼 환급율도 높아지는데 보험료가 부담되시거나 경제적으로 어려우시다면 적립보험료는 보험사에서 정한 최저 금액대로 가입하시면 됩니다.

환급형이 좋다 나쁘다 말씀 드리기는 좀 어려울 것 같습니다.
보험을 가입하는 사람마다 생각이 다르기 때문에 높은 보험료가 부담되고 만기시 환급되는 것에 대해 미래시점엔 현금가치도 그만큼 떨어질텐데 굳이 높여서 가입할 필요가 있겠나 라고 생각하시는 분들은 소멸성으로 가입을 하고자 하시는 분이 있는가 하면 환급금을 높여서 만기시 환급금을 많이 받고자하는 분들은 그 돈을 자녀학자금 이나 결혼자금 등으로 유용하게 사용하시고자 환급형으로 가입을 하고자 하는 분이 있기 때문에 환급금을 추후에 어떠한 목적으로 사용할것인가에 따라 판단하시면 될것 같네요

남자아이의 경우 군대 다녀오고 대학을 졸업하고, 사회생활을 하게 되는 시점을 일반적으로 20대 중후반쯤으로 보기 때문에 27세만기로 하시는 것이 어떨까 싶습니다.